9 ETFs em dólar para investir em renda fixa nos EUA com diferentes perfis de risco

Com os juros americanos ainda em níveis elevados, muitos investidores estão buscando formas de aproveitar esse cenário. Entre as alternativas mais acessíveis e diversificadas estão os ETFs (fundos de índice), especialmente os que investem em títulos de renda fixa em dólar. Esse é um mercado avaliado em cerca de US$ 1,4 trilhão, com opções que atendem desde os perfis mais conservadores até os que toleram maior risco, seja para prazos curtos ou longos.

Segundo Cauê Mançanares, CEO da gestora Investo, a atratividade está no rendimento: “Com os juros altos, um ETF pode oferecer retorno anual de 5%, o que, em dólar, é bastante interessante.”

Mas como escolher entre quase 600 opções disponíveis? A seguir, destacamos nove ETFs negociados nos Estados Unidos que investem em títulos de renda fixa e podem ser um bom ponto de partida.

ETFs com maior volume de negociação

BND – Vanguard Total Bond Market

Ideal para quem está começando, o BND é o maior ETF global de renda fixa, administrado pela Vanguard. Ele investe exclusivamente em títulos com grau de investimento, o que reduz significativamente o risco.

“Para quem vai começar a investir, não é indicado ir direto para papéis de alto rendimento, pois o risco é elevado. O BND é seguro, tem liquidez e é amplamente utilizado no mundo inteiro”, comenta Mançanares.

Com mais de US$ 93 bilhões sob gestão (cerca de R$ 446 bilhões), sua taxa de administração é de apenas 0,03%, dentro da média para ETFs do setor, cuja expense ratio geralmente não ultrapassa 0,15%.

BNDX – Vanguard Total International Bond

Também da Vanguard, o BNDX segue a mesma linha do BND, mas com foco em títulos com grau de investimento fora dos Estados Unidos. Apesar de ser negociado no mercado americano, ele traz uma taxa mais elevada: 0,77%.

AGG – iShares Core U.S. Aggregate Bond

Administrado pela BlackRock, o AGG é outro gigante do setor. Ele concentra seus investimentos em ativos com grau de investimento nos Estados Unidos e oferece ampla liquidez. É recomendado tanto para estratégias de curto quanto de longo prazo e pode servir como base para reservas financeiras.

Opções para o longo prazo

A expectativa de que o Federal Reserve (Fed) inicie uma redução na taxa de juros entre o final de 2025 e início de 2026 tem gerado maior demanda por ETFs focados no longo prazo. Atualmente, a taxa de juros americana varia entre 5% e 5,25% ao ano.

Na renda fixa, a queda dos juros tende a valorizar os títulos adquiridos anteriormente, oferecendo lucros a quem vende após a virada monetária. Contudo, é importante lembrar que os títulos de prazos mais longos são mais sensíveis à volatilidade.

“Se houver aumento na inflação, o investidor pode ver esses ativos perderem valor rapidamente”, alerta Mançanares.

TLT – iShares 20+ Year Treasury Bond

Para os que estão dispostos a enfrentar essa volatilidade, o TLT é o ETF mais líquido entre os de longo prazo. Também gerido pela BlackRock, ele investe em títulos do Tesouro americano com vencimentos superiores a 20 anos. Sua taxa de administração é de 0,15%.