Com os juros americanos ainda em níveis elevados, muitos investidores estão buscando formas de aproveitar esse cenário. Entre as alternativas mais acessíveis e diversificadas estão os ETFs (fundos de índice), especialmente os que investem em títulos de renda fixa em dólar. Esse é um mercado avaliado em cerca de US$ 1,4 trilhão, com opções que atendem desde os perfis mais conservadores até os que toleram maior risco, seja para prazos curtos ou longos.
Segundo Cauê Mançanares, CEO da gestora Investo, a atratividade está no rendimento: “Com os juros altos, um ETF pode oferecer retorno anual de 5%, o que, em dólar, é bastante interessante.”
Mas como escolher entre quase 600 opções disponíveis? A seguir, destacamos nove ETFs negociados nos Estados Unidos que investem em títulos de renda fixa e podem ser um bom ponto de partida.
ETFs com maior volume de negociação
BND – Vanguard Total Bond Market
Ideal para quem está começando, o BND é o maior ETF global de renda fixa, administrado pela Vanguard. Ele investe exclusivamente em títulos com grau de investimento, o que reduz significativamente o risco.
“Para quem vai começar a investir, não é indicado ir direto para papéis de alto rendimento, pois o risco é elevado. O BND é seguro, tem liquidez e é amplamente utilizado no mundo inteiro”, comenta Mançanares.
Com mais de US$ 93 bilhões sob gestão (cerca de R$ 446 bilhões), sua taxa de administração é de apenas 0,03%, dentro da média para ETFs do setor, cuja expense ratio geralmente não ultrapassa 0,15%.
BNDX – Vanguard Total International Bond
Também da Vanguard, o BNDX segue a mesma linha do BND, mas com foco em títulos com grau de investimento fora dos Estados Unidos. Apesar de ser negociado no mercado americano, ele traz uma taxa mais elevada: 0,77%.
AGG – iShares Core U.S. Aggregate Bond
Administrado pela BlackRock, o AGG é outro gigante do setor. Ele concentra seus investimentos em ativos com grau de investimento nos Estados Unidos e oferece ampla liquidez. É recomendado tanto para estratégias de curto quanto de longo prazo e pode servir como base para reservas financeiras.
Opções para o longo prazo
A expectativa de que o Federal Reserve (Fed) inicie uma redução na taxa de juros entre o final de 2025 e início de 2026 tem gerado maior demanda por ETFs focados no longo prazo. Atualmente, a taxa de juros americana varia entre 5% e 5,25% ao ano.
Na renda fixa, a queda dos juros tende a valorizar os títulos adquiridos anteriormente, oferecendo lucros a quem vende após a virada monetária. Contudo, é importante lembrar que os títulos de prazos mais longos são mais sensíveis à volatilidade.
“Se houver aumento na inflação, o investidor pode ver esses ativos perderem valor rapidamente”, alerta Mançanares.
TLT – iShares 20+ Year Treasury Bond
Para os que estão dispostos a enfrentar essa volatilidade, o TLT é o ETF mais líquido entre os de longo prazo. Também gerido pela BlackRock, ele investe em títulos do Tesouro americano com vencimentos superiores a 20 anos. Sua taxa de administração é de 0,15%.
